清科2019年5月中国创业投资暨私募股权投资统计报告

清科数据 中文 2019-06-14 下载:

摘要 根据清科旗下私募通数据统计;5月VC/PE市场共发生264起投资案例,同比下降74.4%、环比下降21.9%;总投资金额为411.46亿元人民币,同比下降57.3%,环比上升28.3%。

根据清科旗下私募通数据统计,5月VC/PE市场共发生264起投资案例,同比下降74.4%、环比下降21.9%;总投资金额为411.46亿元人民币,同比下降57.3%,环比上升28.3%。本月股权投资市场总体投资案例数较上月338起有所回落,但融资总额涨幅超过20.0%,投资金额在10亿元人民币以上的大额投资案例的总融资金额大幅增加,涉及投资金额超300亿。从投资策略来看,生物技术/医疗健康行业在本月备受VC/PE机构关注,共发生投资金额123.52亿元人民币,占总投资金额的30.0%,较上月的34.14亿元人民币上涨约2.62倍。从投资地域来看,最受资本青睐的是北京地区,涉及金额为207.32亿元人民币,稳居各地区融资总金额第一位。从退出方面看,5月共发生退出事件170笔,其中IPO退出数量为118笔,并购退出33笔,新三板挂牌退出19笔。本月各渠道退出数量增幅明显,IPO与新三板退出数量均有增加。


在政策导向方面, 5月29日晚,邮储银行发布公告称,收到《中国银保监会关于筹建中邮理财有限责任公司的批复》(银保监复﹝2019﹞540号),该行获准筹建中邮理财有限责任公司。至此,国有六大行均获批筹建理财子公司。理财子公司获得的“公募基金+私募基金+类信托”综合全能型牌照,将成为唯一能够同时开展这三类业务的资管机构。此外,《商业银行理财子公司管理办法》对理财子公司资管产品销售起点、股票投资、非标投资、委外合作、产品分级等方面予以放松,子公司作为商业银行产品线与客群拓展的重要战略延伸,可有效辅助母行提升外拓资源的能力。去年以来,资管新规、理财新规以及《商业银行理财子公司管理办法》相继出台,为满足监管最新要求,推动理财业务回归资管行业本源,上至国有大行、股份制银行,下至城商行、农商行等地方小型银行相继发布了设立的理财子公司的消息。根据理财子公司管理办法规定,注册理财子公司需要达到10亿元资本金“门槛”。多家股份制银行拟设立理财子公司的注册资本则在20亿元至100亿元。目前宣布设立银行理财子公司的银行数量已突破30家大关,且参与其中的银行构成也正趋于多元化。地方银行同样不愿缺席,一些有实力的此类银行也均对外披露拟设立理财子公司。


5月VC/PE市场投资案例数有所回落 大额投资案例的总融资金额超300亿


根据清科旗下私募通数据统计【见图1】,5月中国股权投资市场共发生投资案例264起,环比下降21.9%,其中披露金额的案例177起,共涉及投资金额411.46亿元人民币,环比上升28.3%,平均投资金额为2.32亿元人民币,环比上升49.7%。

根据清科旗下私募通数据统计【见图2】,本月中国股权投资市场投资规模小于1,000万元人民币的小额投资事件共发生26起,环比下降25.7%,共涉及金额0.66亿元人民币,环比下降36.2%;投资金额在1,000万到5,000万元人民币之间的投资事件共发生73起,环比下降14.1%,共涉及金额10.72亿元人民币,环比下降24.8%;投资金额在5,000万到1亿元人民币之间的投资事件共计发生19起,环比下降9.5%,共涉及金额11.70亿元人民币,环比下降8.6%;金额在1亿到10亿元人民币之间的投资事件共发生45起,环比下降21.1%,共涉及金额87.45亿元人民币,环比下降41.8%;投资金额在10亿元人民币以上的大额投资共计发生14起,环比上升55.6%,共涉及金额300.94亿元人民币,环比上升111.1%。本月股权投资市场总体投资案例数较上月338起有所回落,但融资总额涨幅超过20.0%,主要得益于投资金额在10亿元人民币以上的大额投资案例的总融资金额大幅增加,涉及投资金额超300亿。

A轮依然稳居榜首,上市定增进入本月前十


根据清科旗下私募通数据统计【见表1】,5月中国股权投资市场的投资轮次从数量分布上来看,A轮仍处于领先位置,排名第二的是B轮,天使轮居第三位,案例数分别为78起、49起、44起,案例数占比合计64.8%。在投资金额方面,本月位居榜首的是A轮,涉及投资金额151.13亿元人民币。本月单笔融资金额排前十位的案例中,涉及上市定增的轮次有三起,受其影响,上市定增轮次融资金额本月位居第二位,涉及投资金额66.33亿元人民币,主要得益于本月阿里健康22.72亿港币增资、芒果超媒近20亿人民币增资及优信二手车的2.3亿美元增资。位居第三位的是其他轮次,涉及投资金额60.62亿元人民币。 

生物技术/医疗健康行业本月融资过100亿


根据清科旗下私募通数据统计【见表2】,5月VC/PE市场投资共涉及20个一级行业。从案例数量上来看,IT、互联网及生物技术/医疗健康仍然位居前三位。其中,排名第一位的互联网行业共发生投资事件61起,第二位的是IT行业,发生投资事件60起,生物技术/医疗健康行业发生投资事件25起,位居第三。在投资金额方面,生物技术/医疗健康行业备受瞩目,本月10亿元以上的大额融资事件中,关于生物技术/医疗健康行业的有4起,其中,金额最大的为5月9日,京东集团旗下医疗健康平台京东健康的10亿美元A轮融资。受其影响,本月排名第一的是生物技术/医疗健康行业,涉及投资金额123.52亿元人民币,占比30.0%。此外,本月IT行业涉及投资金额100.77亿元人民币,占比24.5%,位居第二位。排名第三位的是互联网行业,涉及投资金额48.24亿元人民币,占比11.7%。

北京融资金额占据半壁江山


根据清科旗下私募通数据统计【见表3】,从投资地域上看,5月发生的264起投资事件涉及27个省市。从案例数量上看,排名前三的地区总案例数量为144起,占比54.5%。其中,北京地区排名第一,共发生61起投资事件,占投资案例总数的23.1%;排名第二的上海地区共发生46起投资事件,占比17.4%;深圳地区排名第三,发生投资事件37起,占比14.0%。在投资金额方面,本月14起单笔投资金额在10亿元以上的投资事件中,有一半发生在北京地区,受其影响,北京地区以207.32亿元人民币的融资金额,稳居本月第一位,占比50.4%。位居第二位的是上海地区,涉及投资金额45.38亿元人民币,占总投资金额的11.0%。江苏地区涉及投资金额45.35亿元人民币,占比11.0%,位居第三位,融资金额与第二位的上海地区仅仅相差约0.02亿元人民币。

本月典型案例


京东成立“京东健康”子集团,获超10亿美元A轮融资


2019年5月12日,京东在其2019财年Q1财报中宣布成立“京东健康”子集团,就在财报发布前一天,京东健康获得了中信产业美元基金、中金资本和霸菱亚洲等投资者超过10亿美元的A轮融资。这是继京东数科和京东物流后,京东集团打造的第三大战略级独立业务。融资完成后,京东仍是京东健康的控股股东。京东方面透露,此轮融资将促进京东健康进一步扩大核心业务,吸引行业人才并在大健康领域积极探索新业务。京东健康是京东集团旗下一家互联网+医疗健康服务提供商,主要经营与大健康相关的业务,将依托京东集团的各项能力和资源优势,在现有医药零售、医药批发、互联网医疗、健康城市四个业务版块基础上,逐步完善 “互联网+医疗健康”产业布局。成立子公司前,京东的医疗业务隶属于京东生活服务事业群。2018年年底,京东宣布新一轮组织架构调整,按照“业务模式和业务场景”调整后有3C电子及消费品零售事业群、时尚居家平台事业群及生活服务事业群三大事业群。


秦淮数据获贝恩资本5.7亿美元投资,系中国数据中心单笔最大融资


2019年5月27日,云计算基础设施服务提供商秦淮数据正式宣布获得贝恩资本5.7亿美元投资。秦淮数据目前是定制化超大规模信息基础设施运营商,本次融资是中国数据中心行业历史上单笔最大融资额。关于本次融资,贝恩资本董事总经理竺稼表示,投资秦淮数据,是因为秦淮数据处于快速增长的行业,并在行业中有领导地位且秦淮数据管理团队具有战略眼光。本次融资是贝恩资本在中国的第一笔大数据领域投资,后续贝恩资本将会联合国内金融机构及国际财团通过夹层基金等各种方式来大力支持秦淮数据的超大规模项目投资,并为秦淮数据的海外拓展提供帮助,尽快帮助秦淮数据通过登陆资本市场的方式来拓宽融资渠道。秦淮数据是一家云计算基础设施服务提供商,专注于云计算基础设施的产业生态规划、投资、建设、测试和运营。在数据中心建设运营、IT服务器硬件定制运维、宽带接入增值业务、长途传输链路解决方案等业务的资源开发、项目运营和维护方面提供给合作伙伴全生态产业链的产品与服务。


造车新势力迎来资本潮,博郡汽车完成25亿融资


2019年5月30日,博郡汽车与中化国际旗下的银鞍资本等合作伙伴正式牵手,总计获得25亿元人民币融资规模。据悉,参与本轮融资的其它投资方还包括盛世投资、中科产业基金、住友商事、 宝时得、浦口高投、园兴投资等。博郡汽车表示,本轮融资的资金将主要用于公司的产品开发和市场营销投入。博郡汽车本轮融资的主要投资方—银鞍资本,是一家具有央企背景的产业资本。同时,这也是银鞍资本对博郡汽车的第二次投资,双方的第一次合作始于电池产业投资。博郡汽车连续两次获得央企产业资本的青睐,充分表明资本市场对博郡汽车的未来抱有极大的期待。而且,资本方将对博君汽车的投资扩大到新能源汽车的全产业链条,体现了资本界对博郡自主正向研发理念以及在电动车核心技术上的实力的充分认可。博郡汽车是一家智能电动汽车研发商,依托原思致团队在底盘平台、整车性能、三电技术、轻量化工艺及智能驾驶系统方案的核心优势,专注中高端电动汽车、智能汽车系统、车联网服务的设计、开发和生产。致力于为用户提供安全可靠、舒适便利、高效环保的极致智能电动汽车产品体验。


各渠道退出数量大幅上升,IPO退出数量涨幅超过60%


根据清科旗下私募通数据统计【见表4】,5月共发生退出事件170笔,环比上升60.4%,共涉及企业37家。其中IPO退出涉及17家企业,并购退出涉及10家,新三板挂牌退出涉及10家。本月IPO退出数量较上月的72笔增幅明显,共计170笔,环比上升60.0%;与此同时,本月新三板退出的数量也由上月的5笔增加至19笔,涨幅280.0%。

本月比较具有代表性的退出事件为经纬中国退出新氧科技和德太集团TPG退出兑吧集团。2019年5月2日,美容整形平台运营商新氧科技正式登陆纳斯达克,交易代码为“SY”,被业界称为“互联网医美第一股”。新氧科技以每股13.80美元价格发行1300万股美国存托股票,本次募资总额大约为1.794亿美元。新氧是一个美容整形平台运营商,平台提供美丽日记、安心购、云诊所等功能,可实现用户与医生之间的互动,并提供每家医院及医生评分,用户也可以在新氧分享自己的整形经历,记录自己的术后恢复历程。经纬中国于2018年8月22日投资新氧科技2000万美元(折合人民币约1.34亿人民币),本次上市退出后,获得10.99的回报倍数。经纬中国合伙人王华东表示:“经纬中国在A轮投资新氧后曾多次增持,看着新氧科技从最早的社区到现在的交易平台,新氧科技团队对于市场和产品的理解及执行让资方非常欣赏,经纬团队期待新氧科技在医美及女性市场领域的更多拓展。”2019年5月9日,用户运营saas平台兑吧集团有限公司在香港证券交易所主板挂牌上市,兑吧发行价最终定为6港元/股,全球公开发售1.11亿股,总计共筹得约6.6亿港元。兑吧是一个致力于帮助互联网企业提升运营效率的用户运营服务平台,包含拥有积分商城管理工具、活动配置工具、签到工具三大核心产品,帮助开发者有效提升App的用户活跃度和留存率,丰富开发者的运营手段,降低开发者的成本。德太集团TPG于2018年8月22日投资兑吧3300万美元(折合人民币约2.27亿元人民币),本次上市退出后,获得1.32的回报倍数。德太集团TPG中国区管理合伙人孙强曾表示,按接入平台的移动app 数量排名,兑吧位居中国用户运营SaaS 市场首位;兑吧集团旗下推啊位居中国交互式广告市场首位,市场份额超过50%。”孙强表示,其对兑吧未来的发展充满信心。

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